來源：華爾街見聞

目前博通在定製AI芯片市場占據約70%的份額，不過，分析認為，Marvell憑借其在雲計算客戶中的優勢地位、更大的增長潛力和更具吸引力的估值，或將在未來的競爭中占得先機。

隨著AI芯片市場的競爭愈發激烈，芯片公司們似乎都“繃著一根弦”，霸主英偉達的市場份額也受到了“兩大平替”博通和Marvell的威脅。

分析認為，盡管博通在定製AI芯片市場占據約70%的份額，但Marvell憑借其在雲計算客戶中的優勢地位、更大的增長潛力和更具吸引力的估值，或許更勝一籌，比博通更有實力挑戰英偉達。

英偉達“平替”開始發力，Marvell優勢顯露

過去三個月，由於博通和Marvell積極幫助穀歌、亞馬遜等科技巨頭開發定製AI芯片，收入飆升，這兩家公司也開始受到投資者青睞，股價均大漲超30%。

相比之下，AI芯片霸主英偉達收入增長放緩，股價也顯得暗淡。投資者似乎開始相信，至少博通最終可以打破英偉達對AI芯片市場的控製。Raymond James分析師Srini Pajjuri表示：

“博通目前是製造定製AI芯片的領導者，而Marvell 則“緊隨其後”，它們是美國僅有的兩家大量從事該業務的公司。”

作為美國“唯二”，博通和Marvell之間的“較量”也開始了。

去年12月初，博通首席執行官Hock Tan曾大肆宣傳定製AI芯片市場的潛力，聲稱該公司包括穀歌在內的三大客戶兩年內在定製芯片上可能花費600億-900億美元/年。

不過，分析認為，雖然博通目前在定製AI芯片市場占據約70%的份額，但隨著時間的推移，其份額可能會被Marvell奪走，博通的市場份額可能會降至50%左右。具體來看，Marvell具有幾大優勢：